O Tesouro Nacional anunciou nesta quarta-feira (4) a captação de US$ 2,75 bilhões com a emissão de títulos da dívida soberana no exterior, em uma operação que envolveu papéis com vencimentos de 5 e 10 anos. A iniciativa integra a estratégia do governo de diversificar a base de investidores e alongar o perfil da dívida pública.
A emissão de bonds com vencimento em 5 anos totalizou US$ 1,5 bilhão, com taxa de retorno de 5,68% ao ano, representando um spread de 175,5 pontos-base em relação aos títulos do Tesouro norte-americano. Os pagamentos de juros, fixados em 5,5% ao ano, ocorrerão semestralmente, em maio e novembro, até o vencimento em 6 de novembro de 2030.
Na reabertura dos bonds de 10 anos, o Tesouro colocou US$ 1,25 bilhão adicionais no mercado, elevando o total circulante para US$ 3,75 bilhões. Esses papéis oferecem rendimento de 6,73% ao ano e têm cupom de juros de 6,625%, pagos em março e setembro. O spread nesse caso ficou em 237,5 pontos-base acima da referência americana.
Segundo o Tesouro, a operação teve alta demanda internacional, com mais de 240 ordens no livro de ofertas e volume total de intenções de compra de US$ 10,9 bilhões, superando em quase quatro vezes o valor efetivamente emitido. Esta foi a maior relação demanda/oferta registrada nos últimos sete anos.
Investidores estrangeiros responderam pela maior parte da demanda, com 87% provenientes da Europa e América do Norte. A América Latina, incluindo o Brasil, respondeu por 11,6% das alocações.
De acordo com o Tesouro, a emissão fortalece a curva de juros soberana brasileira e serve como referência para futuras captações corporativas no exterior. A reintrodução dos bonds de 5 anos também é vista como uma estratégia eficaz para reduzir o custo de financiamento e consolidar um ponto estratégico no mercado internacional.
A operação foi coordenada pelos bancos BNP Paribas, Citigroup e Santander, com liquidação prevista para 11 de junho de 2025.
